Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

Приветствую всех.

Инвестиции в реальный бизнес — интересная тема, которая привлекает многих — от начинающих предпринимателей до крутых миллиардеров, корпораций и крупных международных фондов. Вкладывать в ценные бумаги — это выгодно, но не выгоднее, чем создать и выпустить на рынок востребованный продукт, продажи которого принесут потенциально неограниченные дивиденды.

Но проблема в том, что выбрать перспективную нишу и создать конкурентный продукт очень непросто. Поэтому для «постороннего» человека инвестиции в бизнес сопряжены с огромным риском. Но риск — дело благородное, как известно, так что поехали.

Почему стоит инвестировать в бизнес

На мой взгляд, инвестирование в действующий бизнес — отличная идея. И вот по каким причинам:

  1. Это выгоднее, чем начинать собственный бизнес. Со своей долей инвестор делает, что захочет, когда захочет. Если рост бизнеса замедляется или он теряет актуальность, просто забираем деньги и отчаливаем.
  2. Свобода и здоровые нервы. Львиную долю работы делает не инвестор, а владелец бизнеса и его команда.
  3. Больше свободного времени. Инвестиции в бизнес — это почти пассивный доход. Да, кое-какие телодвижения делать придется — контроль, надзор, держать руку на пульсе, смотреть, чтобы наши деньги не профукали просто так. Но опять же, основную работу делает не инвестор.

Самая большая ошибка, на мой взгляд, — это полагать, что инвестиции в готовый бизнес будут интересными и захватывающими. Это не так. Готовьтесь к рутине и куче изнурительной беготни. Но никто и не говорил, что деньги будут зарабатываться играючи.

Плюсы и минусы

Начну с преимуществ подобных инвестиций:

  1. Самый сложный этап запуска уже позади. Если бизнес держится на плаву, значит, его основатели не дураки и подошли к делу основательно, а у вкладчика есть шанс отбить инвестиции.
  2. Немедленная отдача. Когда поднимаешь бизнес с нуля — только тратишь. Инвестиции в готовый бизнес сразу дают профит.
  3. Готовый бизнес быстрее развивается. Если дело уже работает и приносит какую-то прибыль, значит, у него есть положительная финансовая история, которую увидят другие инвесторы и тоже захотят положить денег. А значит, и прибыль с наших инвестиций тоже будет выше.
  4. Рынок уже сформирован. Не нужно прощупывать почву — клиент уже есть. Продукт подкреплен реальным спросом, значит, бизнес сразу начнет работать.

Из минусов вижу только один — не у каждого бизнеса есть перспективы. Многие дельцы привлекают инвестиции, чтобы удержать на плаву убыточные или неэффективные проекты, надеясь на чудо. И после банкротства вы не сможете заставить их продать почку, чтобы расплатиться с вами. Просто имейте это ввиду.

Риски и как их уменьшить

В общем:

  1. Общий рыночный риск. У всех рынков есть взлеты и падения, связанные с экономикой, процентными ставками, инфляцией или другими рыночными факторами. Инвесторы не могут устранить их, но они могут застраховаться от последствий с помощью диверсифицированного портфеля.
  2. Специфичный риск. Связан с конкретной отраслью/активом. Вне зависимости от выбранной ниши, неопределенность присутствует в любом случае. Чтобы получить больше гарантий, лучше инвестировать в «вечнозеленые» ниши. Например, распечатывать искусственное мясо на 3Д-принтере — рискованный бизнес, а если крутить обычную колбасу и продавать ее на ближайшем рынке, покупатель найдется всегда.
  3. Риск ликвидности. Деньги — актив со 100% ликвидностью. Акции легко продать на бирже, хоть и с потерями. Долю в бизнесе продать сложнее. И чем заковыристее бизнес, тем меньше шансов найти желающих.

Итог: инвесторы должны знать об этих рисках и учитывать их, принимая инвестиционные решения.

Виды инвестиций

В современной экономике есть разные классификации финансовых вложений. Поэтому сосредоточусь на основных категориях инвестиций.

По праву собственности

Во-первых, инвестиции в свой бизнес. Имея на руках свободные деньги, можно вложиться в свои проекты или купить готовый бизнес. Многие считают такой вариант самым лучшим, ведь в этом случае ты сам себе начальник и все деньги достаются тебе. Но рисков и подводных камней намного больше.

На мой взгляд, самые очевидные проблемы:

  • сам отвечаешь за все;
  • нужны знания и опыт для успешного старта бизнеса;
  • большие начальные затраты.

Во-вторых, инвестиции в чужой бизнес. Инвестировать деньги в чужой бизнес проще, но рисков и здесь хватает. С одной стороны, тебе не нужно взваливать всю работу на себя, с другой — нет полного контроля над своими деньгами и нет 100% гарантии о того, что в простонародье называется кидалово.

Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

По объему вложений

По этому признаку инвестиции делятся на две категории:

  1. Полное финансирование. Самый простой пример — собрал деньги и открыл свой бизнес. Все деньги от одного инвестора и весь профит достается ему же.
  2. Частичное финансирование (долевое участие). Когда бизнес уже работает и есть неплохие перспективы к расширению, его владелец может привлекать инвестиции со стороны. Обычно инвесторы получают долю в бизнесе, эквивалентную вкладу. Точные условия, а также вопросы прав, обязанностей и полномочий сторон оговариваются заранее.

По этапу инвестирования

Общепринятой классификации нет, но я вижу два основных варианта инвестиций:

  1. Инвестирование на стадии посева. На этом этапе чаще есть только бизнес-план. Основатель разрабатывает концепт и бизнес-модель, подготавливает план действий, согласовывает разрешения и решает другие организационные моменты. Проще говоря, все уже на мази, нужны только инвестиции.
  2. Вложения в уже работающий проект. Запустить бизнес — половина дела. Чтобы он рос, в него тоже нужно вкладывать деньги. А это дополнительные расходы, требующие дополнительного финансирования. Такие инвестиции интересны, потому что уже сразу понятно, будет ли какой-то толк.

По форме получаемой прибыли

Прибыль от инвестиций бывает активная и пассивная.

Активная прибыль — это если владелец бизнеса сам участвует во всех делах фирмы и без его участия компания перестанет функционировать.

Пассивная прибыль не требует личного участия во всех рабочих процессах.

Например, как с недвижимостью — купил квартиру и сдаешь в аренду. Вроде и чего-то делаешь (организация, контроль), но 90% времени занимаешься, чем хочешь, а деньги капают в карман.

Способы вложения в бизнес

Назову основные.

Собственный

Собственный бизнес — это не только единоличное получение всего профита. Нет размеренного графика по 8 часов в день 5 дней в неделю. Батрачить придется по-черному, часто жертвуя отдыхом и личной жизнью. Не говоря уже о всяческих лишениях и экономии на всем, чтобы собрать стартовый капитал.

Лично я вижу такие плюсы собственного бизнеса:

  1. Доходность. В перспективе с инвестиций в бизнес можно получить гораздо больше денег, чем на работе по найму.
  2. Автономия. Сам себе начальник — сам планируешь график, сам принимаешь решения и пожинаешь результаты своих трудов.
  3. Влияние. Если ты даешь рабочие места, привлекаешь новые инвестиции и поднимаешь местную экономику, ты уже не просто бизнесмен — ты известная и уважаемая личность, в чем тоже есть свои плюсы.
  4. Безопасность. Если ты сам себе начальник, тебя никто не уволит.
  5. Самореализация. Воплощая свои проекты в жизнь, ты растешь профессионально, на личном опыте знаешь, что работает, а что нет.
  6. Связи. Работая с клиентами и поставщиками, ты налаживаешь личные и деловые связи, что всегда полезно.
  7. Интерес. Когда занимаешься любимым делом и делаешь работу, которая действительно нравится, это уже и не работа, а высокооплачиваемое хобби. Не я это придумал, но согласен на все сто.

О минусах уже сказано выше — никаких гарантий. Это на работе тебе всыпало пистонов начальство, потом пистонов всыпали уже самому начальству, а потом все вернулось на круги своя. Бизнес работает так: принял неверное решение — остался без штанов. Инвестиции во что-либо — это всегда риск.

Долевое участие

Долевое участие — обычная практика в современном бизнесе. Оно упрощает старт для потенциальных предпринимателей, а уже существующему бизнесу становится легче искать деньги на развитие.

Если простым языком, то долевое участие — это метод привлечения инвестиций, при котором кредитор, вкладывая деньги в чужой бизнес, получает эквивалентную долю. Хороший вариант для ИП и компаний, которые не размещают свои акции на бирже.

Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

Стартапы

Инвестиции в стартапы — привлекательный вариант. Его плюс — высокая потенциальная прибыль. Инвестору не нужно изобретать гениальный концепт — это делают за него. Инвестор только анализирует стартапы и выбирает самый, по его мнению, перспективный бизнес.

В США, например, каждый год открывается более 400 тыс. новых стартапов, а глобальные площадки (типа Кикстартер и прочие) собирают миллионы перспективных проектов, так что недостатка в предложениях нет, главное — тщательно оценить риски и простроить свои инвестиции в надежное место.

Акции

Инвестиции в бизнес-проекты. ТОП-6 способов вложений в бизнес. Плюсы, минусы, выгода

Skip to content Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

Как ни крути, именно предпринимательство является драйвером экономики. По сути, покупка акций, облигаций и прочих ценных бумаг – это как раз-таки вложения в бизнес. Чем успешней растет предприятие, тем выше доход инвестора. Именно инвестиции в бизнес способны создать по-настоящему стабильный денежный поток. Но важно вкладывать деньги именно в перспективные предприятия, и нужно делать это правильно. Существуют разные способы вложиться в бизнес, и каждый обладает своими достоинствами и недостатками, а также допускает различные риски.

Из данной статьи Вы узнаете:

Почему инвестиции в бизнес самые выгодные?

Финансовые вложения в бизнес бывают самых разных форм. Но они нацелены на одно – увеличение прибыльности предприятия. Ведь если компания будет генерировать стабильную прибыль, то смогут заработать и владельцы, и инвесторы.

Денежные вложения в бизнес могут быть направлены на самые разные нужды:

  • расширение производства;
  • открытие новых точек сбыта продукции;
  • обновление оборудования;
  • разработка и выпуск нового продукта;
  • совершенствование имеющегося продукта и т.д.

Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

Наибольший эффект имеют инвестиции в малый бизнес, так как он легко масштабируется за счет низкой базы – даже если вкладывать в него сравнительно некрупные суммы. Поэтому профессиональные инвесторы так любят стартапы – там потенциал роста практически безграничен.

Читайте также:  Работа в интернете. разные виды

Например, акции Apple за неполные 15 лет выросли более чем на 5000%, а AliExpress буквально за 5 лет увеличил свою капитализацию в 10 раз. Если разглядеть стартап такого уровня и войти в него с капиталом, то можно обогатить себя на всю жизнь.

Но инвестиции в бизнес-проекты – это не только финансовые вливания.

Люди, активно инвестирующие в стартапы (они именуются бизнес-ангелами), помогают основателям своим опытом, знаниями и связями.

Зачастую знакомство с нужными людьми или помощь в выигрыше тендера бывают значимей, чем любые деньги. Продвигая компанию, бизнес-ангелы помогают и себе – ведь от успеха предприятия зависит и их доход.

Оказав серьезное денежное вливание, бизнес-ангелы нередко входят в совет директоров либо получают часть компании (в виде опционов или акций). В целом, чем раньше войти с инвестициями в бизнес, тем больше можно заработать.

Вложения в бизнес – это долгосрочные инвестиции. Не следует надеяться на получение крупного дохода в короткий срок.

Плюсы и минусы инвестирования в бизнес

Преимущества

Рассмотрим основные преимущества вложения в бизнес:

  • Потенциально ничем не ограниченный доход. При вложениях в стартапы доходность до 100% годовых более чем реальность;
  • Эффективное управление

Инвестиции или собственный бизнес: что выбрать?

Многие люди, накопив денег, задумываются о создании собственного бизнеса. Действительно, свое дело может приносить хороший доход, вложения могут окупиться за 2-3 года.

Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

Быстрая окупаемость инвестиций в бизнес подталкивает собственников вкладывать доход от него в свое дело. При этом часто ставится цель расшириться и потеснить конкурентов.

За несколько лет доходы от бизнеса могут стать основой солидного капитала. Однако это не означает, что предпринимателю стоит игнорировать фондовый рынок.

Экономисты рекомендуют бизнесменам инвестировать в ценные бумаги по следующим причинам.

Рассмотрим для примера сферу туризма. Кризис 2014 года стал роковым для многих туроператоров. После резкого обвала курса рубля спрос на зарубежный отдых заметно сократился. В результате в течение года рынок покинули больше дюжины крупных турфирм. В 2018 году сложилась тоже непростая ситуация, и несколько крупных туристических компаний закрылись.

В России фиаско может настигнуть любой бизнес. Многое зависит от доходов потребителей продукции, изменений в правовом поле и прочих факторов. Большинство предприятий (по статистике от 70% до 90%) закрываются в первые 3 года. Получается, открытие собственного бизнеса отнюдь не гарантирует, что вложения окупятся.

Развитие малого бизнеса никогда не было в числе приоритетных направлений государственной политики РФ. Предприниматели все время жалуются на проверки, штрафы, большие налоги, давление контролирующих органов. Для многих ведение бизнеса – постоянная борьба за выживание.

Доходы от бизнеса часто являются основой семейного бюджета. В одной компании могут работать муж, жена и взрослые дети. При таком подходе крах бизнеса означает серьезные проблемы для всех.

Бизнес – это большие затраты времени

Многие предприниматели работают по 70-80 часов в неделю и больше. Занимаются поиском поставщиков, сбытом продукции, составлением отчетности, общением с контролирующими органами и т.д. Приходится крутиться, чтобы не обошли конкуренты.

Пока много энергии и здоровья, со всеми проблемами удается справляться, но с наступлением пенсионного возраста энтузиазм идет на убыль, и хочется отойти от дел. Хорошо, если есть наследники, готовые подхватить эстафетную палочку. В противном случае приходится заниматься продажей бизнеса. После успешной сделки возникает другая проблема – куда вложить вырученные деньги?

Инвестиции в фондовый рынок – шаг в будущее

Хорошей защитой от рисков является диверсификация: если человек имеет много бизнесов в разных отраслях, он может чувствовать себя вполне уверенно. В таком случае серьезные проблемы на одном из предприятий не станут катастрофой.

Самостоятельно открыть, допустим, 100 предприятий – дело практически нереальное. Однако современные финансовые инструменты позволяют обойтись без этого. С помощью инвестиций в акции люди покупают части компаний, которые работают не только в их стране, но и на других континентах.

Инвестиции или собственный бизнес?

Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

Поэтому владельцы успешных компаний часто весь получаемый доход инвестируют обратно в собственный бизнес, чтобы расширить его как можно быстрее. Мол, зачем заниматься инвестициями, если собственный бизнес гораздо доходнее и приносит больше денег?

С одной стороны собственный бизнес хорош тем, что вы его полностью контролируете, а доходы ограничены только вашими талантами и возможностями. Плюс, вы сам себе хозяин, не нужно работать на «дядю»и т.д. А в перспективе нескольких лет бизнес может сделать своего владельца очень богатым.

Но так ли хороши на самом деле все эти преимущества собственного дела, и почему всем бизнесменам я настоятельно рекомендую заниматься инвестициями?

Бизнес — это рискованно

В 2014 году отрасль туроператоров испытала сильный кризис: из-за резкого спада спроса со стороны населения только за один год закрылось более 15 крупных туристических фирм. В 2018 году история повторяется: с начала года закрылось уже несколько крупных фирм, а другие сообщают о проблемах.

Подобная ситуация может случиться практически с любым видом бизнеса, так как любой бизнес подвержен большому количеству рисков и зависит от состояния экономики, доходов населения, изменений в законодательстве и многих других вещей. Не стоит забывать и про специфические российские риски.

По различной статистике в первые 3 года закрывается от 70% до 90% предприятий. То есть открывая новый бизнес, гораздо больше шансов потерять вложенные деньги.

Кроме того в среде предпринимателей многие жалуются на ухудшение условий для ведения бизнеса: проверки, штрафы, повышение налогов, закручивание гаек со стороны контролирующих органов. И это заставляет их беспокоиться за будущее своего дела.

Очень часто бизнес — это основной источник дохода семьи. В семейной компании могут работать сразу несколько поколений одной семьи. Но пока большая часть активов семьи — это бизнес, она полностью от него зависит. Это несет в себе риск остаться без дохода всем членам семьи, если с бизнесом что-то случиться.

Бизнес требует много времени

Вести бизнес не просто. Нужно искать поставщиков, пути сбыта продукции, отчитываться перед государством, проходить проверки, давать взятки и так далее. Чтобы оставаться на месте, нужно бежать, иначе вас обгонят конкуренты.

В молодом возрасте эти проблемы решаются легко и не являются серьезным препятствием. Но захотите ли вы их решать, когда вам станет 60-70 лет? С годами хочется больше покоя и стабильности, и встает вопрос, что делать с бизнесом дальше? Хорошо, если есть дети, готовые принять дела. А если нет, то бизнес придется продать, но куда тогда девать вырученные деньги?

Почему бизнесменам нужно инвестировать?

Бизнес может приносить хороший доход, но если он обанкротится, семья останется без дохода. Как в этом случае обезопасить себя и свою семью? А что если иметь не один, а много бизнесов? Не два, не три, а сотни по всему миру. В таком случае банкротство одного дела не станет катастрофой.

Самому открыть сотню предприятий — дело чрезвычайно трудное. Но это и не требуется. Фондовый рынок дает возможность владеть частями многих компаний по всему миру с помощью акций.

Что лучше для бизнеса — взять кредит или привлечь инвестиции

На открытие и расширение бизнесу нужны деньги, и личных финансов на это часто не хватает. Есть два основных способа получить деньги для бизнеса со стороны — взять кредит или привлечь инвестиции. Разберемся, чем эти способы отличаются и какой лучше выбирать в конкретной ситуации.

Кредит — это заем у банка под проценты. Кредит на развитие бизнеса можно взять почти в любом банке, и часто деньги дают под льготные проценты, поскольку государство субсидирует развитие типы предпринимательства.

Плюсы

  • Чтобы взять кредит, обычно не нужен бизнес-план, часто деньги выдают даже начинающим предпринимателям для развития бизнеса.
  • Даже если бизнес станет крупным и прибыльным, вернуть нужно будет только сумму кредита с процентами — никакого процента от прибыли.
  • Кредитор не претендует на долю в компании, не вмешивается в вашу стратегию ведения бизнеса.
  • Банков много, они сами хотят, чтобы вы взяли кредит на бизнес, так что соревнуются за ваше внимание и предлагают выгодные условия. Специально искать их и пытаться заинтересовать не нужно.
  • Получить кредит можно за пару дней

Минусы

  • Для кредита на крупную сумму потребуются залог или поручители.
  • Деньги и проценты придется возвращать даже если бизнес станет убыточным или развалится. Если кредит брался под залог машины или недвижимости, их придется отдать банку.
  • Банк не будет давать вам советы по ведению и развитию бизнеса.
  • Придется стабильно платить банку каждый месяц, даже на старте бизнеса, пока деньги полезнее было бы вкладывать в его развитие.

Инвестиции: плюсы и минусы

Бизнес или инвестиции? Инвестировать или открыть бизнес?

  • После привлечения инвестиций не нужно возвращать конкретную сумму — только процент от прибыли.
  • Платить нужно будет, только когда у компании появится прибыль, а на старте можно активно вкладываться в развитие бизнеса.
  • Если бизнес прогорит, есть шанс, что вообще не придется платить инвестору — зависит от того, как договоритесь. Инвестор тоже рискует, когда вкладывает в вас. Если же от вас требуют все равно полный возврат средств, лучше идти в банк.
  • Инвестор заинтересован в развитии вашего бизнеса, так что будет помогать в управлении. Это особенно полезно, если вы новичок, а инвестор — опытный бизнесмен.
  • Чтобы привлечь инвестиции, нужно будет заинтересовать подробным бизнес-планом и интересной идеей бизнеса, чтобы он поверил и дал деньги.
  • Так как инвестор ваш партнер, он будет вмешиваться в дела бизнеса.
  • Привлечь инвестиции непросто, поиски инвестора — долгий процесс, затягивается на месяцы, иногда на годы.
  • Процент от прибыли со временем может превратиться в весьма крупную сумму, а платить придется до тех пор, пока инвестор не откажется от доли в компании, например, не продаст ее вам.
Читайте также:  Обмен Perfect Money на Webmoney (Лучший Курс)

Кредит на развитие бизнеса стоит брать, если вы планируете управлять бизнесом полностью самостоятельно, а времени на поиски инвестора у вас просто нет. Также кредиты больше подходят небольшим компаниям без уникальных идей — инвесторы редко интересуются проектами, у которых нет признаков стартапа.Привлекать инвестиции стоит, если вам нужна крупная сумма, и при этом у вас есть надежный бизнес-план и интересная идея. Также полезно искать инвесторов, если бизнес уже открыт и нужны деньги на его расширение — для инвестора такое вложение будет более надежным.

16 августа 2019

Что выгоднее — инвестиции или бизнес, куда лучше вложить деньги в инвестиции или в бизнес

Наверное, трудно найти человека, который бы хоть раз не задавался вопросом: «А не начать ли мне своё дело?». Предпринимательство это не только способ заработка, но и возможность раскрытия своих талантов. Осталось только выбрать, чем заниматься: строить дома, открыть магазин или окунуться в огромный мир финансов, где ежедневно проходят сделки на сотни миллиардов рублей.

Развитие биржевой торговли в России имеет более чем 25-летнюю историю. За это время сложились определённые стереотипы, мифы и даже страхи. В настоящий момент брокерская деятельность на территории Российской Федерации лицензируется Центральным банком. Это повышает защищённость частного инвестора, но сомнения всё равно остаются.

Попробуем сравнить традиционный бизнес с работой на финансовых рынках.

Бытует мнение, что торговать на бирже очень рискованно, потому что можно потерять все деньги. Как и в любой другой сфере, будь то арендный, торговый или производственный бизнес, в трейдинге есть свои риски.

Наглядный пример — текущая ситуация с режимом самоизоляции. Доходы бизнеса существенно упали, а некоторые компании терпят колоссальные убытки, и не факт, что после они смогут восстановиться.

Это и есть риск, о котором многие даже не подозревали.

Как же чувствует себя инвестор, вложивший средства в облигации или акции ведущих российских компаний? Он как получал, так и продолжает получать доход от своих инвестиций. Вы скажете, что дивиденды сокращаются.

Верно, но инвестор всё же получает прибыль, а не убытки. «Стоимость акций падает!» — снова заметит внимательный читатель.

«Это хорошо, — ответит инвестор, — у меня появляется возможность докупить их дешевле!»

Сравним некоторые жизненные ситуации с торговлей на бирже. Человек купил новый автомобиль, и как только он выехал на нём за ворота дилерского центра, цена упала на 10%. Этот факт почему-то никого не пугает. Или, допустим, кто-то купил квартиру и сдаёт её. Независимо от колебания цен на рынке недвижимости, она приносит доход от аренды.

Стоит ли срочно продавать квартиру только потому, что стоимость квадратного метра снизилась? Также и с ценными бумагами. Если они приносят прибыль, зачем от них избавляться? Через некоторое время акции могут вновь подняться в цене, а пока будут радовать денежным потоком.

Так неужели инвестирование в ценные бумаги рискованнее привычной всем предпринимательской деятельности или работы по найму?

Торговый бизнес развивается и приносит существенную прибыль, если ассортимент продукции достаточно широк. В инвестициях это называется диверсификацией, когда деньги распределяются между различными активами.

Предприниматель должен планировать разные сферы деятельности, начиная от производства и заканчивая продажами, ему необходимо обрабатывать большое количество информации. Инвестор также анализирует данные и планирует, когда и какой актив приобрести или продать.

Он рассчитывает потенциальный доход и учитывает риски. 

Бизнесмен ведёт бухгалтерию, платит много разных налогов. Инвестору достаточно нажать кнопку, и брокерский отчёт будет готов в течение минуты. Налог только один — в размере 13% (для физлиц), при этом никаких бумаг заполнять не нужно: всё сделает брокер.

В бизнесе необходимо постоянно наблюдать за тенденциями, модой, инновациями и т.д.

В трейдинге также нужно изучать методы торговли и анализа. Следить за появлением новых инструментов инвестирования. Однако нет необходимости держать штат сотрудников и приобретать дорогостоящее оборудование. Управлять бизнесом удалённо можно, но не всегда, а торговать на бирже получится из любой точки мира: для этого нужен только интернет и смартфон.

Продолжать список аналогий между традиционным бизнесом и инвестированием можно долго. Вывод будет один: предприниматель может стать инвестором или сочетать оба вида деятельности. У него есть все необходимые качества, а многие действия ему хорошо знакомы.

Главное, знать о возможностях финансовых рынков, тогда будет понятно, как использовать их для своей пользы. Например, вы планируете через некоторое время поехать за границу, и для этого вам потребуется валюта, но есть опасность, что курс вырастет.

Используя биржевые инструменты, можно «застраховаться» от подобных колебаний.

Собственный бизнес или инвестиции? Как я сделал выбор

Я уже очень давно занят покупкой акций компаний, которые имеют длительную историю дивидендных выплат. Многие мои коллеги называют меня дивидендным маньяком, но мною движет вовсе не помешательство, а методика, которую я сейчас обосную.

Учитывая высокую ликвидность акций которые находятся в моем портфеле, мне было бы не сложно ликвидировать мой инвестиционный портфель и распорядиться  накопленным капиталом совсем по другому. Например, открыть собственный бизнес. Я мог бы мог  угощать изысканными блюдами сотни горожан в своем французом ресторане, почему бы и нет.

Но будет ли это хорошим решением с точки зрения распоряжения своими финансами?

Получается, я встану перед выбором – зарабатывать ли на совокупности международных компаний высокого качества, таких как The Coca-Cola Company (KO), Johnson & Johnson (JNJ), и Chevron Corporation (CVX) или в ресторанчике? Вряд ли второй вариант принесет мне больше денег, не говоря уже о том, что он подразумевает постоянный тяжелый труд.

Итак, собственный бизнес или инвестиции? Вопрос риторический, но давайте попробуем разобраться, почему ответ на него так очевиден для меня.

На самом деле извечная загадка о том, что появилось раньше, яйцо или курица, гораздо сложнее такого вопроса.

Если компания десятилетиями выплачивает дивиденды, это свидетельствует в пользу ее высокого качества. Раз у нее достаточно ресурсов увеличивать часть прибыли, с которой делаются выплаты акционерам, значит, эта прибыль растет.

Никто не станет выплачивать больше и больше наличных в одной лишь надежде, что дела предприятия однажды пойдут в гору и прибыль начнет умножаться год от года.

Теперь предлагаю вернуться к моему примеру с рестораном. Представим, что у меня нет прибыльного инвестиционного портфеля, с помощью которого я могу финансировать свою мечту. Представим, что мне нужны на это деньги.

Представим также, что у меня имеются потенциальные инвесторы, которые готовы обеспечить меня  нужной суммой на открытие ресторана.

Но при одном условии – они требуют, чтобы я расплачивался наличными и увеличивал выплаты каждый год.

Надо заметить, эти воображаемые инвесторы довольно умны.

Они не собираются слушать мои рассказы о том, как замечательно идут дела и как, благодаря моим управленческим талантам, их доля становится все более ценной. В то время, пока я раскручиваю ресторан, и их инвестиция растет в цене, они уже хотят получать наличные. При этом один и тот же размер выплат их не устраивает.

Да уж, такие они хитрецы, желающие каждый год получать все больше, чтобы не только опередить инфляцию. Им нужно поддерживать привычный образ жизни, у них тоже есть семьи, нужды и потребности.

Только задумайтесь об этом на минутку.

Для меня будет уже недостаточно заслужить успех со своим рестораном. Нужно будет обслуживать столько клиентов, чтобы оплачивать счета, заработную плату персоналу и не обходить себя самого вознаграждением в обмен на свой тяжелый труд. А также выплачивать инвесторам наличные деньги, сумма которых будет увеличиваться с каждым годом.

И так каждый год.

Мало быть успешным, придется всеми силами поддерживать популярность ресторана каждый год, чтобы удовлетворять растущие выплаты голодным инвесторам. С каждым годом они претендуют на все большую часть моего пирога, а значит и его размер не должен оставаться прежним.

Если вы — акционер компании, которая десятилетиями увеличивает дивиденды, значит, при ее управлении применяется просто фантастическая по эффективности бизнес модель. Невозможно наращивать выплаты 20 или 30 лет подряд и при этом быть бизнесом низкой категории.

Если у меня не получится хорошо управлять своим рестораном и с каждым годом увеличивать количество клиентов и размер среднего чека, то  будет просто невозможно платить инвесторам, потому что прибыль не растет. Дивиденды выплачиваются твердыми наличными деньгами. Поэтому в отчетности их невозможно подделать.

Допустим, я мог бы взять кредит для выплат своим инвесторам, может, это и сработало бы на какое-то время. Но потом, когда прибыли не хватит ни на дивиденды, ни на проценты по кредиту, вся эта схема рухнет у меня на глазах, похоронив и меня самого под своими обломками. Такая перспектива мне совсем не нравится, поэтому, пожалуй, придется пожертвовать моим «кусочком Франции».

Когда я задумываюсь о потоке дивидендов, которым обеспечивает своих инвесторов Coca-Cola вот уже 52 года, я думаю о том, какой рост и стабильность должны быть у компании, чтобы делать это.

Надо постоянно поддерживать популярность бренда, расширять ассортимент и обеспечивать хорошее качество продукции, что бы ни случилось. Невозможно торговать ненужными товарами и зарабатывать все больше денег. Такого просто не бывает.

Поэтому мой приоритет отдан компаниям, регулярно и бесперебойно делящимся с инвесторами частью своей прибыли. Увеличивается выручка, доход акционера тоже прибавляется. При всем вышесказанном, есть множество компаний, не сделавших дивидендные выплаты частью своей политики. И это совершенно не значит, что их бизнес модель менее качественная.

И все-таки предприятие, которое умудряется десятилетиями увеличивать выплаты, тем самым автоматически подтверждает, что дела у него идут прекрасно.

Эти наличные средства не появляются, откуда ни возьмись.

Деньги, выплачиваемые год от года инвесторам — следствие растущих показателей. Это реальный бизнес, продающий реальные продукты реальным людям. И их наличные выплаты тоже вполне настоящие и осязаемые. И эти наличные однажды начнут оплачивать и ваши реальные счета, когда вы достигните финансовой независимости и станете полностью жить на доход от дивидендов.

Высококачественные предприятия с конкурентными преимуществами вселяют в меня уверенность в том, что они продолжат делиться со мной частью своей прибыли в виде дивидендов. Поэтому я не прекращаю покупать их акции. Просто мне очень нравятся наличные деньги и чем их больше на моем счете, тем лучше.

  • Я стараюсь прикладывать все усилия, чтобы обеспечить себе растущий дивидендный доход, выбирая предприятия, которые не только демонстрируют длительную историю выплат, но и имеют прекрасный шанс продолжать в том же духе в обозримом будущем.
  • Как вы, наверное, уже поняли, вопрос — бизнес или инвестиции — для меня давно не актуален.
  • Если вы тоже хотите начать получать постоянно растущий и  полностью пассивный доход от выплаты дивидендов, то вам жизненно необходимо изучить мой пошаговый обучающий курс «Пожизненный Дивидендный Доход».
Читайте также:  Рассматриваем привязку банковской карты к электронному кошельку Qiwi

Как определить, что выбрать — бизнес или инвестиции

Инструкция

Все люди разные, и вид заработка, подходящий одному человеку, категорически не подходит другому. Если вы чувствуете, что готовы создавать новый продукт или услугу, готовы руководить, вас не пугают стресс, высокий уровень ответственности и заботы – стоит попробовать себя в качестве владельца бизнеса, тем более что доход в случае удачи будет превышать тот, который получают наемные рабочие.

Конечно, многое зависит от сферы, в которой вы планируете открывать бизнес, и от того, насколько крупное предприятие вы станете возглавлять. Доходы собственников малого и крупного бизнеса различаются в десятки раз.

Как и любой вид деятельности, владение бизнесом имеет свои плюсы и минусы. Прежде чем решиться на открытие своего дела, стоит все взвесить. Сначала стоит перечислить достоинства владения своим делом. К ним можно отнести следующие моменты.

Во-первых, это контроль. Вы контролируете процесс развития и направляете работу компании в нужное вам русло. Во-вторых, руководство — вы возглавляете компанию и вам не приходится терпеть начальников «сверху». Вы управляете бизнесом как пожелаете.

В-третьих, престиж — возглавлять собственное успешное предприятие престижно. В-четвертых, неограниченный доход — только от вас зависит, сколько вы будете зарабатывать. Ваш доход увеличивается с развитием вашего бизнеса, вы зарабатываете больше работающих по найму специалистов. Но деньги появляются не сразу, сначала нужно сделать бизнес успешным.

В-пятых, свобода. В это определение можно отнести теоретическую возможность высвободить больше времени для досуга, если компания работает успешно. Кроме того, если что-то вам не нравится, вы можете поручить решение данных задач сотрудникам.

После того как вы оценили плюсы, стоит перейти к рассмотрению возможных отрицательных моментов владения своим делом.

Во-первых, бизнес может рухнуть. Действительно, в первые годы работы разоряется большинство открывшихся компаний. Успешными и приносящими стабильный доход становятся единицы предприятий.

Во-вторых, ответственность. Вы отвечаете за свой бизнес. В случае неудачи винить можно только себя. В-третьих, проблемы с финансированием. Они возникают очень часто, особенно в первые годы работы компании.

В-четвертых, большие затраты времени и сил. Бизнес требует от своего владельца внимания. Компанией нельзя заниматься от случая к случаю, это ежедневный труд. Ваш рабочий день уже не будет длиться восемь часов. Кроме того, никто не гарантирует, что ваши трудозатраты окупятся и предприятие станет успешным.

В-пятых, обязательства. Вы не просто возглавляете компанию, вы несете обязательства перед персоналом, поставщиками, партнерами, банками и т.д.

Если вы изучили плюсы и минусы, но желание открыть свое дело у вас сохранилось, то открытие бизнеса может стать для вас правильным решением. В иных случаях лучше отдать предпочтение инвестициям.

Видео по теме

Как оформить инвестиции в бизнес в российском праве

Редакция «Клерка» предлагает вниманию читателей фрагмент из свежей научно-популярной книги по бизнес-праву «Предприниматель, который выжил. Как не погубить бизнес и инвестиции», автор — инвестиционный юрист Евгений Рябов.

В статье раскрываются основные способы оформления инвестиций в бизнес на примере наиболее распространённого вида юридического лица – ООО (общества с ограниченной ответственностью).

Способ инвестирования № 1: Инвестиции в виде вклада в уставный капитал компании

Этот способ инвестирования регулируется статьёй 19 Закона об ООО и подразумевает, что инвестор вносит инвестиции в компанию в виде вклада, увеличивающего размер её уставного капитала.

По поводу данного способа инвестирования бытует стереотип, что чем больше сумма инвестиций, тем сильнее размываются доли основателей компании. Если вы тоже так думаете, то зря. Ответственно заявляю, что это не так.

Доли основателей размываются ровно настолько, насколько они сами этого захотели и прописали в протоколе общего собрания участников, размер инвестиций здесь не играет почти никакой роли.

Законом предусмотрено, что реальная сумма инвестиций (вклада) может насколько угодно превышать номинальную стоимость получаемой инвестором доли в компании.

Поясню на примере. Инвестор хочет получить долю в уставном капитале компании в раз- мере 20 процентов, общий размер уставного капитала компании составляет 100 тысяч рублей. Для того чтобы получить указанную долю, инвестор должен увеличить уставный капитал компании на сумму, рассчитываемую по следующей формуле:

A = B * (D / 100 — B),

где «A» — сумма, на которую увеличивается уставный капитал компании, она же номинальная стоимость доли, которую планирует получить инвестор, «B» — размер доли в уставом капитале компании (в процентах), которую намерен получить инвестор, «D» — текущий размер уставного капитала компании «*» — умножить, «/» — разделить, «—» — вычитание

Применительно к нашему примеру: 20 * (100 000 / 100 — 20) = 25 000

Итого, 25 тысяч рублей — это та сумма, на которую инвестор должен увеличить уставный капитал компании, чтобы получить долю в размере 20 %.

Перепроверяем: если инвестор увеличивает уставный капитал на 25 тысяч рублей, то его размер после увеличения становится 125 тысяч рублей. 25 тысяч рублей составляет 20 % от 125 тысяч рублей. Всё верно.

Так вот по закону для того, чтобы инвестор получил долю в размере 20 %, размер вклада (то есть инвестиций) должен составлять не менее 25 тысяч рублей. При этом он может быть либо равен 25 тысячам рублей, либо быть сколько угодно больше указанной суммы (верхний предел не определён).

То есть для получения доли в размере 20 % номинальной стоимостью 25 тысяч рублей инвестор должен внести вклад (инвестиции) в размере, равном или превышающем 25 тысяч рублей.

Всё, что больше 25 тысяч рублей, не размывает доли других участников компании и идёт в оплату приобретаемой инвестором доли.

Пожалуйста, уясните данную информацию (если вы конечно, этого ещё не знали) и не опасайтесь впредь больших сумм инвестиций — они размоют доли основателей ровно настолько, насколько они сами это позволят и пропишут в протоколе общего собрания участников.

  • Для осуществления инвестиционной сделки по указаной схеме проводятся следующие мероприятия:
  • — инвестор подаёт заявление о принятии его в компанию и внесении вклада с обязательным указанием размера доли в уставном капитале, которую он желает приобрести, общего раз- мера инвестиций (вклада), состава такого вклада (деньги, имущество, имущественные права), порядка и сроков его внесения;
  • — участники компании собираются на общее собрание, голосуют единогласно за принятие инвестора в компанию и на основании принятых решений составляют протокол, в котором обязательно указывается размер уставного капитала, получаемый в результате его увеличения, размер и состав вносимого инвестором вклада (инвестиций), сроки его внесения, размер при- обретаемой инвестором доли и её номинальная стоимость, а также размер долей участников компании, получаемый в результате «размытия»;
  • — реализация принятых решений — нотариальное удостоверение протокола, подача доку- ментов в налоговую, внесение изменений в ЕГРЮЛ и регистрация устава в новой редакции.

P.S. В случае, если в компанию через увеличение уставного капитала хотят войти сразу несколько инвесторов, то номинальную стоимость их долей можно рассчитать по следующей формуле:

A1 = B1 * (D / 100 — Y1 — Y2) A2 = B2 * (D / 100 — Y1 — Y2)

где «A1» — номинальная стоимость доли, которую намерен получить 1-й инвестор, она же сумма, на которую им будет увеличиваться уставный капитал компании, «B1» — размер доли в уставном капитале компании в %, которую намерен приобрести 1- й инвестор, «A2» — номинальная стоимость доли, которую намерен получить 2-й инвестор, она же сумма, на которую им будет увеличиваться уставный капитал компании, «B2» — размер доли в уставном капитале компании в %, которую намерен приобрести 2- й инвестор, «D» — текущий размер уставного капитала компании «*» — умножить, «/» — разделить, «—» — вычитание.

Способ заведения инвестиций в виде вклада в уставный капитал компании является одним из самых распространённых, поскольку:

— во-первых, довольно просто оформляется и надёжен (процедура детально регламентирована законодательством, практика использования данного способа обширна);

— во-вторых, позволяет заводить в компанию значительные суммы и при этом не влечёт за собой какой-либо налоговой нагрузки для компании (в соответствии с пп. 3 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ данные доходы компании не учитываются при определении налоговой базы);

— в-третьих, позволяет размыть доли участников компании как пропорционально, так и непропорционально (является гибким в этом отношении инструментом);

— в-четвёртых, инвестиции попадают непосредственно в компанию (cash-in), минуя кого- либо из участников компании, что обеспечивает направление инвестиций на развитие компании. 

Способ инвестирования № 2. Купля-продажа казначейской доли в компании

Существует два вида выкупа долей в компании: кэш-ин (cash-in) и кэш-аут (cash-out). Кэш-ин — когда деньги от реализации доли попадают в компанию (идут на её развитие). Кэш- аут — когда деньги от реализации доли попадают в распоряжение продавшего её участника и не идут на развитие компании.

Продажу доли в компании по модели кэш-аут вряд ли можно назвать инвестированием, скорее это способ возврата инвестиций участником проекта.

Поскольку смысл инвестиций заключается в том, что они идут на развитие бизнеса, то и говорить здесь имеет смысл только о реализации доли по модели кэш-ин.

Купля-продажа доли по данной модели возможна, когда продаётся так называемая «казначейская доля», владельцем которой является сама компания (ООО).

По закону казначейская доля может принадлежать компании не дольше одного года. За это время она должна быть либо распределена между участниками компании пропорционально их долям, либо погашена (путём соразмерного уменьшения уставного капитала), либо продана какому-либо лицу.

Купля-продажа казначейской доли идеально подходит для заведения инвестиций кэш- ин, поскольку в сделке покупателем является инвестор, а продавцом — сама компания. Таким образом, денежные средства, вырученные от продажи казначейской доли, поступают в компа- нию и идут на её развитие.

Конечно, далеко не всегда у компаний имеется в распоряжении казначейская доля, что значительно затрудняет использование этого способа заведения инвестиций.

Однако казначейскую долю можно получить «искусственно», введя и выведя из компании какое-либо дружественное лицо.

Конечно, эта манипуляция таит в себе некоторые корпоративно-правовые риски, но она не противоречит закону и при должном мастерстве сопровождающих юристов не повлечёт никаких негативных юридических последствий.

Способ инвестирования № 3. Инвестиции в виде вклада в имущество компании

Не стоит путать данный вид инвестирования с инвестированием в виде вклада в уставный капитал компании (о котором я рассказал ранее). Это два совершенно разных способа. Вклад в имущество компании можно назвать «инвестициями» с небольшой натяжкой.

Однако поскольку он также нередко используется на практике для заведения средств в компанию, я решил его включить в эту главу. Регулируется внесение вкладов в имущество компании статьёй 27 Закона об ООО.

Данный способ финансирования компании имеет следующие особенности:

Во-первых, «инвесторами» здесь выступают исключительно участники компании (владельцы долей).

Во-вторых, в результате внесения инвесторами вкладов размеры их долей не изменяются.

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *